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龙族幻想龙语装备怎么获得:2019年5月22日晚間重要行業研究匯總(附股)

龙族幻想手游ios下载 www.hbfzd.icu 2019-5-22 16:41| 發布者: adminpxl| 查看: 13721| 評論: 0

摘要: 2019年5月22日晚間重要行業研究匯總(附股):電子元器件:5G技術逐步推行落地;計算機行業:國產軟件大閱;電新行業:風光利好頻出;基礎化工:VE價格底部提升;鋼鐵行業:供改后的鋼鐵板塊估值;通信行業:5G上行趨 ...
  電子元器件:5G技術逐步推行落地 關注6股

電子元器件行業事件點評:華為被制裁事件對電子、通信及計算機行業影響點評

事件:

美國政府在近日以“國家信息安全”為由,宣布將把華為及其附屬公司列入“實體清單”,當即有部分美國企業停止對華為出貨,超出市場預期范圍。5月20日谷歌停止與華為部分合作,華為將不能使用其他谷歌服務。業界普遍擔心操作系統、核心芯片等領域的限制是否對華為構成致命影響,但華為高層強勢表態“美方不供貨,華為也沒問題,已做好準備”。

觀點:

1.電子通信行業:半導體器件及制造設備國產替代迎來前所未有的機遇;美國禁令同時影響美國芯片公司收入,貿易戰未來走向仍具有不確定性。

美國對華為的制裁催生了國內半導體零部件自主可控的需求。半導體器件制造企業與下游通信行業企業聯系緊密,對于已經完成核心產品國產化并擺脫對美國依賴的企業,如屏下指紋龍頭匯頂科技、pcb板龍頭深南電路等,目前已經處于超跌狀態。超跌來源于市場情緒的影響,下游實際的需求并未改變,未來5G和消費電子產品仍具備較大的市場空間,已經實現國產化供應的企業將充分受益。

已具備部分國產替代能力的企業將迎來進一步擴展業務的可能性。對于處于國產替代進程中的企業,如模擬芯片龍頭圣邦股份,已經成功打入華為供應鏈。隨著美國芯片企業對華為斷供,圣邦股份生產的芯片有望成為替代,公司對華為的供應種類和供應量有進一步提升的空間,公司產品未來市占率有望進一步提升,具備逆流而上趕超國外模擬芯片龍頭的機遇。

這次芯片斷供事件再次為中國敲響了警鐘,政府和相關企業必將再次下定決心發展芯片核心產業,技術仍在突破期的半導體裝備公司有望獲得更多的重視和投入,相關企業研發進程有望加快。隨著相關技術逐步突破,這些國產半導體設備將獲得足夠多的上線使用機會,在產業鏈中逐漸磨合、學習與試錯,并最終實現成熟量產。長期而言,國內半導體設備必將迎來規?;墓媧?,市場空間巨大。建議關注北方華創、中微公司及盛美半導體。

通信產業鏈全球分工明確,美國禁購同時影響美國芯片公司收入,為貿易戰未來走向帶來不確定性。梳理華為產業鏈來看,在華為最新公布的供應商名單中有33家來自于美國,占核心供應商36%。其中大多為芯片供應商,包括Intel、博通、TI、高通、Qorvo、skyworks等。美國多數芯片公司營收主要來源于華為和中興采購,禁購同時影響到美國大部分芯片企業,為貿易戰發展帶來更多不確定性。

國內核心芯片領域處于長期缺失狀態,貿易摩擦重申自主可控國產替代主題。根據ovum數據,2017年華為與中興兩大通信設備商占據全球30%以上份額,5G技術處于全球領先,國內上游芯片企業通過此次禁購將加速進入華為與中興供應鏈體系,在倒逼提升自身技術壁壘的同時實現收入上的飛躍,總而加快我國國產替代進程。通信領域長期以來大量進口的功放(PA)、FPGA、PCB覆銅板、光芯片等板塊將迎來機會。建議關注紫光國微、生益科技、華正新材。

2.計算機行業:中美貿易戰本質是中美科技戰,短期看摩擦談判,中期看科研實力,長期看文化意識形態。

事件正在推演進程中,中國自主可控與信息安全正在穩步推進,具有科技競爭壁壘的公司將會逆市成長,這個總體趨勢是不可逆的。中美貿易戰本質是中美科技戰,短期看摩擦談判,中期看科研實力,長期看文化意識形態。從去年中興事件到今年華為事件,實際都是美方蓄意發起中美科技戰的穩步推演,短期事件波動在所難免,中長期發展自主可控的科技生態體系已經成為國民安全、科技強國的華山之路。我們堅定中國制造2025、中國自主可控及國家信息安全會伴隨5G技術逐步推行落地,計算機行業個股會有相應基本面變化,推薦關注中國軟件、金山辦公、浪潮軟件、太極股份、航天信息、神州信息、中國長城、浪潮信息等。

結論:

華為在技術方面已有足夠的儲備,在經歷中興禁購事件后也加大關鍵芯片的存貨量,目前短期來看貿易禁令對華為影響可控,華為產業鏈上相關企業仍具備足夠多的投資機會。國內5G及消費電子市場足夠大,在華為的帶動下,國內半導體、通信和計算機相關企業技術水平不斷提升,國產化替代有望加速。

  計算機行業:國產軟件大閱 關注9股

計算機行業深度分析:國產軟件大閱

政策利好不斷,國產軟件大有可為。 軟件行業保持高速增長態勢, 2018 年整體表現亮眼, 軟件行業收入增速顯著高于 GDP 增速。 在自 2018 年 3 月22 日開始至今的中美貿易戰陰影下,國產化及自主可控的重要性再次凸顯。國務院常務會議釋放出支持國產軟件政策的信號, 相關公司將繼續享受“兩免三減半”等稅收優惠措施。 資本市場方面, 大量優質非上市公司正在沖擊科創板。

基礎軟件: IT 行業發展的中流砥柱。 其中,操作系統是軟件“自主可控”的攻堅重點,軟件自主可控的根本保障。在云計算成為國產操作系統和數據庫發展的重大機遇,以中標麒麟、普華基礎軟件為代表的國產操作系統產品化持續推進。目前國產數據庫市場占有率較低,在“自主可控” 背景下提升空間巨大。中間件是牽手系統軟件和應用軟件的紐帶。中間件領域國產化進展相對較好,通過捆綁云服務巨頭,中間層廠商將有機會借勢發展。

通用軟件:企業運轉的后勤保障。 ERP 軟件得到企業云化助力,中小企業“上云”有望加速 ERP 國產化進程。安全軟件作為“自主可控”的基石,在網絡信息安全的“重心”顯著改變的大背景下,安全應用場景日趨復雜化。我國信息安全行業保持高速增長,安全軟件提升空間大。在辦公軟件領域,以WPS 為代表的國產化軟件攻城略地,移動化助力其第二次騰飛。桌面市場平穩發展,“云化”助國產辦公軟件滲透率提升。

垂直行業應用軟件:變幻萬千的良兵利器。 在金融軟件領域, 金融科技市場保持快速增長,金融核心系統、券商基金系統軟件和金融信息軟件國產化進程良好。在醫療軟件領域,伴隨醫療衛生信息化東風, HIS 軟件和 DRG 醫保支付軟件未來空間巨大。在車載系統領域,數字座艙熱潮寧車載系統引起多方重視。 在政務軟件領域, 電子政務市場快速增長, 財政和法務國產化軟件大有作為。在電力軟件領域, 智能電網建設持續推進、“電改”不斷加深,設計類軟件、基建管理類軟件、配售電軟件備受關注。在地理信息領域, 導航地圖軟件和 GIS 服務軟件國產化廠商嶄露頭角。在教育、應急管理、酒店管理以及建筑等其他領域,各垂直行業應用軟件均有極高的國產化率,在個性化解決方案上表現不俗。

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